凯利公式疑问？

一、凯利公式疑问？

不含本金。

二、凯利指数公式？

凯利准则，即“Kelly-formula”，其本源是1956年John Kelly在美国著名的贝尔实验室提出的，属于概率学关于预测(期)方面的一个分支，原数学模型较复杂，因其在对事件的预期和规避风险等理论上的先进性，凯利准则在搏 彩方面的应用也迅速地传播开来。

通常所说的凯利指数公式为：凯利指数=赔率 X 平均胜率。而我们知道庄家愿意赔低不愿意赔高的道理，那么凯利值低的那个结果最容易出现。

凯利指数作为庄家对概率把握能力的一种表现，从某种程度上体现了庄家对赛事结果的概率倾向。而不同的庄家对不同的赛事有自己不同的认知和信息掌握程度，因此我们可以对不同公司的观点进行统一考察，从而可以发现庄家这一特殊的群体内部的群体倾向。统计学中通常用方差来描述一组数的离散程度，也就是他们的差异程度。

三、凯利公式算法？

凯利公式（Kelly Criterion）是一种在金融和赌博领域使用的投资策略，旨在最大化投资回报率。该公式是由约翰·凯利在1956年提出的，可以表示为：Δx = 2 * (p - q) * x * y，其中Δx是投资金额，p是预期获胜的概率，q是预期失败的概率，x是投资金额在获胜时的回报倍数，y是投资金额在失败时的赔率。这个公式假设投资者有一个稳定的资金来源，并且可以无限期地持续投资。然而，在实际应用中，投资者应该考虑到资金来源和风险承受能力等因素。

四、如何计算凯利公式的仓位系数？

基本上把知乎所有跟凯利公式有关的答案都看了，发现有两个问题，一是推导，90%的答案没把具体的数学推导过程讲明白，二是应用，赌博和投资虽说有共同之处，可是也有细节上的不同，拿来主义显然不可取。

投机中存在两种策略：等价鞅与反等价鞅，等价鞅：输了将赌注翻倍直到赢为止，赢了将赌注恢复至初始值；反等价鞅：总是按现有资金总额的一定比例下注。等价鞅策略致命的弱点是博弈者在连续若干次失败后将没有足够资金继续赌注翻倍的有戏，因为赌注会随着失败次数呈2次方的速度增长，而反等价鞅策略汲取“日取其半，万世不竭”的道理，使得你能够永远的继续这个游戏下去，哪怕成为百万富翁的概率多么小，也是会成功的，而一旦游戏触及你的“止盈”条件，就可以终止游戏，但人的本性是遵循等价鞅策略。

在投机中，若失败则将亏掉所有赌注，而在股市或期市的策略交易中，我们是不会让本金全部损失才会采取行动的，我们需要提前设置一个止损位，若策略曲线触及止损位就会出局，这个止损位会影响下注仓位。推导如下：

在一阶导数为0处获得极大值，可见它是关于胜率、风险收益比、止损比例的函数。观察可知，胜率越高，收益风险比越高，止损越低，则仓位越高，上述关系也符合直观感受。因此最优仓位=（赔率*（1+胜率）-1）/（赔率*止损幅度）。

广发金工-掀开资金管理的神秘面纱：既有策略下财富增长之最优路径

五、如何利用凯利公式？

1、凯利公式不能代替选股，选股还是要按照巴菲特和费雪的方法。

2、凯利公式可以选时，即使是有投资价值的公式，也有高估和低估的时候，可以用凯利公式进行选时比较。

3、凯利公式适合非核心资产寻找短期投机机会。

4、凯利公式适合作为资产配置的考虑，对于资金管理比较有利，可以充分考虑机会成本。

六、如何理解凯利公式？

凯利公式起源于赌场，在投资交易中用来分析收益与风险比。

七、什么是“凯利公式”？

凯利公式是为了协助规划电子比特流量设计，后被引用于赌二十一点上去。

1.威斯关于赌二十一点的资金管理公式论文，信息比例新解内容探讨信息流的概念，现被期货交易员称做凯利公式。

2.F = ( ( R + 1 ) * P - 1 ) / R P = 系统获利准确率的百分比 R = 交易获利相对交易亏损的比例 。

3.若以一个65%准确率及赢家为输家1.3倍的系统范例做计算，F = ( ( 1.3 + 1 ) * 0.65 - 1 ) / 1.3 = 38% 用于交易之资金 。

4.凯利公式原本是为了协助规划电子比特流量设计，后来被引用于赌二十一点上去，麻烦就出在一个简单的事实，二十一点并非商品或交易。

5.赌二十一点时，会输的赌本只限于所放进去的筹码，可能会赢的利润，只限于赌注筹码的范围，但商品交易输赢程度是没得准的，会造成资产或输赢有很大的震幅。

八、什么是凯利公式？

凯利公式（The Kelly Criterion）由 John R. Kelly, Jr. 于1956年提出（Kelly 1956）。它指出在一个期望收益为正的重复性赌局或者重复性投资中，每一期应该下注的最优比例。凯利公式表达式为：f*=(bp-q)/b=(p(b+1)-1)/b，其中f*为应投注的资本比值，p为获胜的概率，q为失败的概率，b为赔率。我们在投资中真正应该关心的是长期累积的收入，对于累积的收益来说，最后的结果只和输赢的局数有关，而和输赢的顺序无关。凯利公式推出了一个最佳的投入仓位比，来最大化长期的累积收益。

九、凯利公式怎么运用？

凯利公式在投资中可作如下应用： 1、凯利公式不能代替选股，选股还是要按照巴菲特和费雪的方法。

十、凯利公式大小压法？

f=(bp-q)/b

f=(1x0.51- 0.49>/1

f= 0.02或2%

我们也可以重新利用凯利公式，来确定“64000美元问题”中的选手继续回答后续问题所需要的自信程度。如果我们被迫把所有资金都押在势均力敌的赌局中,凯利的理论指出,我们需要确保必胜,才能进行下注。如果下注次数足够多，只要赢的机会小于100%，选手最终总会输掉全部资金。在这种情况下，“64000美元问题”的参赛选手确实需要掂量好自己的能力。有趣的是，当选手已经赢取了至少512美元后，安慰奖显著地改变了赔率。把这些因素都考虑到公式中，将导致游戏的玩法发生显著的变化。奖金额度达到512美元之后的每个后续问题都是真正意义上的势均力敌的赌局。当奖金正好为512美元时，下一个问题将提供毫无损失风险的机会，使得资金可以从512美元增加一倍到1024美元。凯利公式建议选手参与这个赌注。